Méthode
Cette page explique comment Upside produit ses rapports et ce qu'ils ne disent pas.
Qui publie
Les rapports sont publiés par Hyperview SAS. Ils sont générés automatiquement par un algorithme ; une partie des textes est rédigée par une intelligence artificielle. Ils sont identiques pour tous les lecteurs.
Les sources
Comptes annuels publiés par les sociétés et cours de marché, issus de fournisseurs de données de marché ; estimations des analystes via S&P Capital IQ ; séries d'ETF publiques (iShares Core MSCI World, SPDR S&P 500, Amundi CAC 40, iShares STOXX Europe 600) ajustées des dividendes.
La note
La note résume cinq piliers mesurés sur les comptes : croissance, qualité, solidité du bilan, valorisation et retour à l'actionnaire. Elle est recalculée à partir des dernières données publiées. C'est une opinion générique sur la société, pas une recommandation adaptée à votre situation.
Face à l'ETF monde
Chaque rapport compare ce qu'auraient donné 10 000 placés dans la société, dans l'ETF monde, dans l'indice local et dans un placement monétaire, sur jusqu'à 20 ans de mois clos. La période et la devise sont affichées avec le résultat.
Les limites
Les rapports décrivent le passé et l'état présent. Les estimations et la note peuvent être fausses. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L'historique des changements de note n'est pas encore affiché.
Conflits d'intérêts
Upside ne perçoit aucune rémunération des sociétés analysées et n'a aucun partenariat avec un courtier. Toute collaboration commerciale future sera signalée comme telle.
Comment sont construites les listes
Chaque liste applique les mêmes critères à toutes les sociétés cotées couvertes, sans choix à la main. Les voici tels qu'ils sont appliqués.
- Rentables et peu chères
- PER (cours divisé par le bénéfice par action) entre 1 et 15
- Rentabilité des capitaux propres (ROE) d'au moins 15 %
- Capitalisation boursière d'au moins 10 Md$
- Croissance rentable
- Croissance du chiffre d'affaires sur un an d'au moins 20 %
- Marge nette d'au moins 15 %
- Capitalisation boursière d'au moins 10 Md$
- Dividendes en hausse
- Dividende relevé chaque année depuis au moins 10 ans
- Rendement du dividende d'au moins 2 %
- Fort flux de trésorerie
- Rendement du flux de trésorerie disponible d'au moins 6 %
- Capitalisation boursière d'au moins 10 Md$
- Bénéficiaires depuis 10 ans
- Bénéfice net positif chaque année depuis au moins 10 ans
- Capitalisation boursière d'au moins 10 Md$
- Loin de leur plus haut
- Cours au moins 30 % sous son plus haut sur un an
- Capitalisation boursière d'au moins 50 Md$
- Grandes sociétés françaises
- Siège en France
- Capitalisation boursière d'au moins 2 Md$
- Semi-conducteurs
- Classification sectorielle GICS 453010 (Semi-conducteurs)
- Capitalisation boursière d'au moins 1 Md$
- Logiciels
- Classification sectorielle GICS 451030 (Logiciels)
- Capitalisation boursière d'au moins 1 Md$
- Luxe et habillement
- Classification sectorielle GICS 252030 (Luxe et habillement)
- Capitalisation boursière d'au moins 1 Md$
- Pharmacie
- Classification sectorielle GICS 352020 (Pharmacie)
- Capitalisation boursière d'au moins 1 Md$
- Banques
- Classification sectorielle GICS 401010 (Banques)
- Capitalisation boursière d'au moins 1 Md$
- Aéronautique et défense
- Classification sectorielle GICS 201010 (Aéronautique et défense)
- Capitalisation boursière d'au moins 1 Md$
- Énergie
- Classification sectorielle GICS 10 (Énergie)
- Capitalisation boursière d'au moins 1 Md$